CPO概念股午后持续拉升，通信ETF、通信设备ETF、5GETF大涨

A股CPO概念股午后持续拉升，念股新易盛涨超14%，午后中际旭创涨超11%，持续股指配资网剑桥科技10CM涨停，拉升天孚通信、通信F通兆龙互连、信设太辰光跟涨。大涨

ETF方面，念股通信ETF、午后5GETF领涨。持续国泰通信ETF、拉升富国通信设备ETF涨超3.5%；银华5GETF、通信F通华夏5G通信ETF、信设股指配资网华夏5G通信ETF、大涨嘉实通信ETF、念股广发电信ETF涨超2%；博时5G50ETF、通信ETF南方、汇添富电信50ETF、易方达电信ETF跟涨。

目前，全市场共有10多只通信、5G相关ETF，其中，规模最大的是华夏基金5G通信ETF，最新规模 61.81亿元。

5G通信ETF深度聚焦5G、算力产业链龙头标的，覆盖了多个AI算力、光模块、物联网、连接器、6G、消费电子、半导体、PCB、通信设备、服务器等细分行业的龙头个股。

消息面上，美国商务部发言人周三表示，特朗普总统计划取消拜登时代对先进人工智能芯片出口的限制。

此外，比5G快10倍的5G-A来了,不会收取额外流量费。

据央视财经，最近，不少北京移动和联通用户发现手机上出现了5G-A信号。工作人员表示，5G-A网络需要当地基站支持才能使用，不仅要有5G-A信号覆盖，同时也需要手机终端支持5G-A网络。相较于5G，5G-A最直观的体验就是“快”，而且一下子快了10倍。5G-A数据下载的最高速率将从5G初期的千兆提升到万兆，可以支撑扩展现实、裸眼3D等创新业务需要的大带宽、低时延和高可能性。运营商工作人员告诉记者，目前市面上的主流机型，都可以体验5G-A的网络。在享受更快速网络的同时，不会额外收费。

国内端侧AI应用已经进入高速发展阶段对算力将形成持续性的需求。

国产AI应用蓬勃发展。全球前十AI应用(APP)，国产占一半：夸克、豆包、DeepSeek、元宝、Talkie。全球前十AI网站(Web)，国产有两个，DeepSeek、纳米AI搜索。全球增速榜前十名，国产占一半，分别是Manus、Qwen.ai、腾讯元宝、百度橙篇、问小白。DeepSeek破圈后稳居国内榜首。Manus破圈，不到一个月从零开始以2376万月访问量，逼近海外套壳王者Poe。

国内运营商、云厂商资本开支持续高企。2025年，中国联通预计算力投资同比增长28%；中国移动预计投向算力、能力和基础的预算小幅增加，对于推理资源根据市场需求投资，不设上限；中国电信预计在算力方面初步安排22%的增长，但不设限。腾讯计划2025年进一步加大资本开支（2024年其资本开支为768亿元，创历史新高）；阿里此前宣布将在3年内投资至少3800亿元用于算力相关基建建设。

中信建投认为，北美四大云厂商相继发布一季度财报，资本开支持续高速增长，AI需求保持旺盛。四家云厂商总capex为773亿美元，同比增长62%。四家云厂商对于2025年资本开支的指引保持乐观，谷歌、亚马逊、微软表示年初资本开支指引保持不变，Meta将全年资本开支由上季度指引的600亿-650亿美元上调至640亿-720亿美元，打消了之前市场对于北美云厂今年capex的担忧。随着年报与一季报的落地，通信行业中以光模块为代表的海外算力链表现亮眼，国产算力、物联网通信模组表现也较好。